أولاً: ما الفرق بين Sparbuch و ETF-Depot؟
| المعيار | Sparbuch دفتر توفير | ETF-Depot محفظة استثمارية (صندوق مؤشرات متداولة) |
|---|---|---|
| العائد المتوقع | منخفض جدًا (0.01–1%) | مرتفع على المدى الطويل (بمتوسط 6–8% سنويًا) |
| المخاطرة | شبه معدومة | متوسطة حسب السوق، لكنها منتظمة نسبيًا مع صناديق ETFs عالمية واسعة |
| المرونة | سحب سهل، لكن قد تكون هناك حدود شهرية للسحب | مرن، لكن يُفضَّل ترك الاستثمار لسنوات للحصول على عائد أفضل |
| الرسوم | عادة مجانًا | توجد بعض الرسوم على التداول أو إدارة المحفظة |
| الأمان | مضمون حتى 100.000 يورو عبر نظام Einlagensicherung | خاضع لتقلّبات السوق، لكن الأصول محفوظة ومنفصلة عن أموال البنك |
| سهولة الفهم | سهل جدًا | يحتاج إلى فهم أساسي للاستثمار، أو يمكن استخدام خطط استثمار جاهزة |
ثانيًا: الفوائد الضريبية للأطفال في ألمانيا
كل طفل في ألمانيا يتمتّع بما يلي:
إعفاء على الأرباح الرأسمالية (ابتداءً من 2025):
حوالي 1.200 يورو سنويًا (Sparer-Pauschbetrag).
إعفاء على الدخل العام:
في عام 2025: حوالي 11.604 يورو سنويًا (Grundfreibetrag).
بالتالي:
يمكن للطفل امتلاك محفظة ETF-Depot باسمه الشخصي، وإذا كانت أرباحه (من توزيعات الأرباح + الأرباح الرأسمالية عند البيع) ضمن هذه الحدود، فلن يدفع أي ضرائب على هذه الأرباح!
نصيحة:
إذا استثمرت مثلًا 50 يورو شهريًا في صندوق ETF عالمي (مثل مؤشر MSCI World)، فمن غير المرجّح أن يتجاوز الطفل حدود الإعفاءات الضريبية لمدة عقد كامل أو أكثر، خاصة في السنوات الأولى.
ثالثًا: كيف تستفيد من هذه المزايا؟
افتح محفظة ETF-Depot باسم الطفل نفسه وليس باسم أحد الوالدين.
اختر خطة استثمار شهرية (Sparplan) في صناديق مؤشرات عالمية منخفضة التكاليف (ETFs عالمية).
استخدم بنوكًا ومنصّات مثل Trade Republic, Scalable Capital, ING التي تتيح فتح حسابات للقُصّر بالتعاون مع أحد الوالدين أو كليهما.
مثال رقمي (من عمر 0 إلى 18 سنة):
| الحساب | المبلغ المُستثمر شهريًا | العائد المتوقع | الناتج بعد 18 سنة |
|---|---|---|---|
| Sparbuch | 50 يورو | 1% | حوالي 12.000 يورو |
| ETF-Depot | 50 يورو | 8% | حوالي 22.000 يورو |
الفرق قد يصل إلى 10.000 يورو أو أكثر فقط بسبب اختيار أداة استثمار أكثر ذكاءً على المدى الطويل!
متى يُفضَّل Sparbuch؟
إذا كنت تريد فقط ادخار مبلغ صغير يمكن سحبه بسرعة عند الحاجة.
إذا كان الأهل يرفضون أي نوع من المخاطرة ولو كانت بسيطة أو متوسطة.
الخلاصة:
إذا كنت تفكّر في المدى الطويل:
➤ محفظة ETF-Depot باسم الطفل هي الخيار الأفضل غالبًا من الناحية المالية والضريبية.
إذا كان المطلوب فقط حساب آمن بسيط ومضمون بدون تقلّبات:
➤ Sparbuch مقبول، لكنه لا يُنمّي المال بشكل حقيقي مع مرور الوقت.
ـ يحرص فريق الكُتّاب والمحرّرين في الموقع على تقديم معلومات دقيقة من خلال بحثٍ مكثّف والاطلاع على عدة مصادر عند كتابة المقالات، ومع ذلك قد تظهر بعض الأخطاء أو تَرِد معلومات غير مؤكدة. لذلك، يُرجى اعتبار المعلومات الواردة في المقالات مرجعية أولية فقط، والرجوع دائمًا إلى الجهات المختصة للحصول على المعلومات المؤكدة والملزِمة قانونيًا.
